滚球app官方下载 九江银行定增被“十问”：五千亿城商行的地产坏账困局

发布日期：2026-06-20 16:18    点击次数：136

【文/羽扇不雅金责任室】

近日，证监会对九江银行拟定向增发不卓绝10.35亿股（8.6亿股内资股加1.75亿股H股）的融资筹办出具了反馈概念，建议了十项追问，触及公司惩处、推动股权质押及冻结情况，以及该行与融创中国之间约24.46亿元不良贷款诉讼案件等问题。

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这不是九江银行第一次补充本钱。2022年底该走运行增资扩股，2023年底完成，召募资金近40亿元，总股本增至28.47亿股。但不到三年，中枢一级本钱饱和率再次下落，从2024年底的9.44%降至2025年6月底的8.62%，2025年末回升至8.87%，2026年一季度末又降至8.66%，距离7.5%的监管条款仅有1.16个百分点的空间。

2025年度，该行现款股息为每10股0.56元，总分成约1.6亿元，为2018年以来最低。若这次定增按筹办完成，总股本将从28.47亿股增至38.82亿股，增幅36.4%。

中枢一级本钱饱和率方面，2025年末为8.87%，2026年3月末8.66%。2023年底增资后，本钱补充的速率仍未能跟优势险加权金钱的膨胀。2025年末该行总金钱5234.35亿元，较2024年末的5164.59亿元增长1.4%；2026年一季度末总金钱5362.52亿元，单季度增多128亿元，卓绝2025年全年增量。

盈利方面，2021年归母净利润17.286亿元，为历史高点，大阳城app注册下载(SuncityGroup)尔后逐年下落。2024年归母净利润7.44亿元，同比微增2.87%，但仅为2021年峰值的43%。2025年归母净利润8.275亿元，有所回升，但仍处于较低水平。净利息收益率从2021年的2%降至2025年的1.75%，手续费及佣金净收入占营业收入的比例从2023年的9.39%降至2025年的5.52%。2025年营业收入104.77亿元，利息净收入占主导地位，繁殖金钱收益率下行，银行需要扩大贷款范围来督察收入，这进一步加速了本钱破钞。

分成下落是本钱压力的告成反馈。2025年度分成决策为每10股派0.56元，总和约1.6亿元，是2018年以来最低。中枢一级本钱饱和率面临监管红线时，利润留存成为优先采取，滚球app官方下载但即使大幅减少分成，内源本钱积蓄的速率仍不足风险金钱膨胀的速率。这亦然九江银行在2023年增资后仅两年再次运行定增的原因。

从行业角度看，2015年至2021年间，城商行多半依赖对公贷款（尤其是基建和房地产贷款）和同行业务膨胀范围。这种模式在经济高涨期灵验，但插足利率下行和坏账知道周期后，本钱饱和率承压较着。2024年末，九江银行不良贷款率升至2.19%，为近五年最高，高于同期世界生意银行平均1.5%的水平。拨备遮蔽率从2021年的214.66%降至2024年的154.25%，2025年降至152.21%。

证监会的第十项追问触及九江银行与融创中国的金融借款条约纠纷。该笔贷款本金16.9亿元，利息、复利及罚息总共约7.56亿元，总和24.46亿元。九江市中级东说念主民法院已裁定冻结融创及关联被告名下同等价值金钱。

2025年末，九江银行不良贷款余额63.35亿元，较2024年末的70.11亿元减少6.76亿元，不良贷款率从2.19%降至1.93%。融创这一笔16.9亿元的本金占期末不良贷款余额的26.68%，拉高全行不良率约0.51个百分点。2025年该行计提专项拨备约25.72亿元，最终净亏损瞻望在9.78亿元至14.68亿元之间，接近2025年8.28亿元和2024年7.44亿元净利润的总和。

截止2025年末，该行房地产业贷款余额210.43亿元，占客户贷款及垫款总和的6.4%，在贷款投上前五大行业中名递次五（制造业16.2%、批零13.9%、租出商服9.3%、确立业7.7%）。但在前十大单一借款东说念主中，房地产客户占七席。融创中国2025年年报夸耀，截止2025年12月31日，有息欠债总和1882.6亿元，非受限现款约56.8亿元，流动欠债净额744.6亿元，到期未偿付假贷本金约1073亿元（最新公告约1108亿元）。

2022年，九江银行曾因“通过相信通说念违法披发地皮储备贷款”等九项违法被处罚330万元。在这次融创贷款案中，该即将相信通说念方渤海相信追加为共同被告。证监会反馈概念第七项条款九江银行补充露馅国有金钱监督束缚部门和行业监管部门是否明察这次定增探讨事项。

在房地产下行周期中，多家城商行和农商行的对公房地产贷款出现聚会失约滚球app官方下载，但风险知道的节律因地区和机构而异。九江银行地处江西，对省内及控制区域房地产企业的授信聚会度较高，融创行为世界性房企，花式散布多地。该行对融创的授信若何通过风控审批、是否触及他乡授信迫害、是否存在通说念业务逃避监管目标，这些问题在证监会的十项追问中尚未十足解答。关于中枢一级本钱饱和率仅余1.16个百分点缓冲空间的银行而言，24.46亿元的不良贷款触及风控智商、惩处结构和监管合规等多个方面。该行现在本钱补充决策尚未细则，金钱膨胀需要规章，同期筹办给与统一省内13家村镇银行以聚焦土产货业务。